高息ETF｜紅綠燈策略

(圖：台灣精選高息；來源：XQ全球贏家)

台股存高股息相對划算

台股在全球主要股市的殖利率可謂在前段班，根據彭博的統計資料，美國大約在1.6%，日本與中國為2.7%，歐元區3.5%，新興市場為3.3%，而台灣則高達4.5%，這也是為什麼台股的高殖利率ETF發展如此盛行。

小孩才做選擇ETF全包

畢竟單壓個股的股價波動相對較大，而選股更是一門大選問。選到一檔好股票帶你上天堂，選到爛股則是住套房。同樣是在存股，但結果卻是大不同。因此透過ETF，除了借重專業機構的選股策略，以及定期審核汰換標的，也能同時達到分散標的降低個股股價波動的風險。

找出符合需求的ETF

現在有許多高股息，但選股策略還是有所差異，因此持有的股票特性也有所不同。以群益台灣精選高息ETF來說，從市值前300大股票挑選出，成交值高於8千萬且近一年ROE大於0的股票。每年5月底和12月底作持股調整。由於台灣上市櫃企業需在5月20日以前完成股利宣告，因此5月底就能確保最精準的配息資料，挑出當期真正的高股息標的。12月底則能準確過濾出前三季EPS成長率高的公司進行超前部屬。可以說是年中賺股利，年底則有機會參與公司成長的股價上漲行情。

高股息ETF也能月配息

過去ETF配息大部分都只有年配，但現在已經有許多可以季配息，而且配息月份也不盡相同。以群益台灣精選高息ETF來說，每年3、6、9、12月配息，如果再搭配其他高股息的配息時間，甚至可以達到接近月月配息的概念。

景氣燈號紅綠燈策略

ETF應該怎麼分配資金?月月配?周周配?定期定額?還是定期不定額?其實只要部會構成經濟壓力，愛怎麼配都可以，畢竟高股息ETF目的不是為了賺價差，不需要頻繁進出。

當然做高股息投資還是希望能把平均成本盡量壓低，這樣整體殖利率才漂亮。這時不妨參考景氣燈號來擬訂扣款策略。在紅燈景氣過熱時，股價通常也在相對高點，此時就不一定非得投入資金，即便進入黃紅燈也依舊不扣款。等到燈號進入綠燈時，就開始恢復扣款。到了黃藍燈甚至可以增加扣款額度。如果有機會遇到藍燈甚至可以進行較大額度的扣款。這就是所謂紅燈停綠燈行，藍燈加速踩油門的紅綠燈策略。

(圖：台灣精選高息；來源：XQ全球贏家)

(本公開資訊，皆為學術研究所用，並無涉及個股未來交易價位之研判、建議或提供交易策略之建議，在撰寫過程中，未考量讀者個別的財務狀況與需求；故所提供的資訊無法適用於所有客戶或投資人，讀者應審慎考量本身之投資風險，並就投資結果自行負責。)