高息抗通膨投資術｜ 搶當美國地產大亨

(圖：群益道瓊美國地產；來源：XQ全球贏家)

對抗持續升溫的通膨

百元剪髮漲、麥當勞銅板餐漲，持續升溫的通膨，已逼得聯準會不得不開始調整利率。投資人為了對抗通膨，也更積極將資金轉向保值資產，掀起全球房地產的投資熱潮。

美國房地產市場前景

房地產信息公司Zillow統計目前全美房屋庫存仍將緊張，2022年房價依舊看漲價。2021年底房價比2020年底高出19.5%。Zillow預測2022年價格將繼續快速增長，但比上一年放緩，為13.6%。

美國房地產投資工具

投資工具大致可分為三種，一是直接進行房產交易，但除非你是美國居民，或是有熟悉的代辦仲介，否則要直接投資美國地產難度相對較高。

第二種，是投資美國營建類股票，房市好對營建類股當然是利多，但是會變成需要了解個股的營運狀況，對於產業面不熟悉的投資人，當然也可透過營建類的ETF進行投資。但這種模式反而比較偏向股票投資，收益主要來自股價漲跌，而非從房地產獲得直接收益。

第三種方式，不用親自飛到美國看房、找代辦仲介，但依然可以直接獲得美國房地產的投資收益，那就是透過REITs。

REITs的概念簡單來說，就是集合投資人的資金，透過信託機構將資金直接投資購物中心、商辦大樓、電塔或是一般住宅等各式房地產。利潤就是來自租金收益或房地產出售的利潤，以股息的方式配發給投資人。

而且根據長期的數據統計，美國房地產REITs的殖利率平均在4至5%左右，比美國10年期公債、投資等級債都要來得高，是更好的抗通膨工具。

道瓊美國房地產指數

全球REITs規模已逾1.7兆美元，其中美國REITs約佔65%，而道瓊美國地產指數始於2000年，納入自由流通量調整後市值排名前95%之樣本， 具有良好的市場代表性。

道瓊美國房地產REITs的前5大權重的房地產是具有難以取代性的特殊型產業，如通訊電塔、醫療中心、資料中心、倉儲，以及森林產品，佔比高達46%。

由於新冠疫情的影響，商辦的承租率已大不如前，但5G、物聯網等產業每年仍以10%的幅度成長，因此像通訊電塔、資料中心等特殊物件，更能受惠相關產業的發展，進而提高收益。

(圖：群益道瓊美國地產；來源：XQ全球贏家)

(本公開資訊，皆為學術研究所用，並無涉及個股未來交易價位之研判、建議或提供交易策略之建議，在撰寫過程中，未考量讀者個別的財務狀況與需求；故所提供的資訊無法適用於所有客戶或投資人，讀者應審慎考量本身之投資風險，並就投資結果自行負責。)