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資產配置:認識市場風險,透過ETF獲利 Part1

(圖:S&P500月線;來源:MT4)

 

當股神巴菲特靠著SPDR標準普爾500指數ETF(SPY),打敗了華爾街頂尖基金經理人贏得十年賭約之後,ETF的狂潮也就此掀起,而「存股」、「價值投資」這些名詞也在2018年的投資圈順勢風行起來。尤其當我們打開財經節目、雜誌時都在討論這些投資策略。甚至開啟Youtube後,有許多財經網紅也在分享如何透過「存股」、「價值投資」致富。網路資訊的普及化與高速化,讓大家接觸金融投資的管道更豐富也更即時了,但卻也更加考驗投資人過濾資訊的智慧。

 

先來幫各位讀者們複習一下巴菲特與華爾街經理人的十年賭約,期間從2008年1月1日至2017年12月31日的十年間,標普五百指數型基金的報酬將勝過對沖基金組合扣除所有費用後的報酬表現。比賽結果是由巴菲特大獲全勝,標普五百十年間的總報酬為125.8%,對沖基金組合的平均報酬卻只有20%左右。這個賭局到此為止算是告一段落,許多投資人看到股神光輝的戰果,便希望能依樣畫葫蘆,複製他的績效,但是卻忽略了金融市場的本質。

 

 

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如果說投資可以單純一點,真如股神巴菲特一樣確實執行Buy & Hold,那麼心情上真的會輕鬆許多。但是二十多年來除了自己的投資,也看過許多專業、業餘的投資人在市場中來來去去,但是真的能確實執行股神教誨的能有幾人?除非你是Buy & Forgot!否則一筆錢在那邊起起伏伏,再加上現在資訊取得容易,只要市場上有一點風吹草動,正常人一定或多或少會去關心一下。關心自己的投資部位並沒什麼不好,問題在於,當你看到損益數字的起伏後,你是否還能堅持價值投資的信仰?

 

 

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(本文章僅供訊息交流分享,不保證資料內容的正確性,同時不對資料運用產生的風險負擔責任,讀者須有自行判斷以及判讀資料的能力。)